华尔街投行：巴菲特可能正大举抛售，预计股市风暴即将来临

据华尔街一位资深市场策略师预计，“股神”沃伦·巴菲特可能正在抛售股票，因为他预见到一场风暴即将来临，而等到股价暴跌后，他又可能会回购这些股票。

韦德布什证券公司的首席投资策略师Paul Dietrich在一次采访中表示，“当经济和金融指标预示熊市或经济衰退即将来临时，奥马哈先知（指沃伦·巴菲特）就有从股市中撤退的历史”。

Dietrich指出，尽管近期美股市场飙升不断创下新高，但从数据来看，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司已连续11个季度净卖出股票。在此期间，该公司抛售了2120亿美元的股票，仅购入345亿美元，这意味着其净抛售额超过了1770亿美元。

此外Dietrich补充道，伯克希尔在过去四个季度也停止了股票回购，因为他认为伯克希尔的股票不再便宜。这一暂停与伯克希尔在2020年和2021年回购超过200亿美元股票的高峰时期相比，标志着一个重大变化。

积累现金储备

在截至6月30日的三年间，伯克希尔因不断出售股票、加上回购的缺乏，其现金储备已增加了一倍多，达到创纪录的3440亿美元。

这让人联想到，巴菲特在2008年金融危机和互联网泡沫破裂之前也同样积累了大量现金。

韦德布什的Dietrich表示，巴菲特在过去的经济衰退之前就有抛售股票转而持有现金的做法。

在上世纪90年代末的互联网泡沫时期，1997年，伯克希尔的现金储备约为110亿美元，后到1998年增加到350亿美元，反之其净股票抛售额从1999年的7亿美元增加到2000年的27亿美元。

在金融危机爆发时，这家企业巨头已将现金储备增加到超过700亿美元，后来于2008年底，又将现金储备降至约520亿美元，因为想利用资产价格低迷的机会，抄底一些暴跌的股票。

Dietrich还指出，在5月伯克希尔的年度股东大会上，巴菲特对市场表现得相当谨慎。在巴菲特宣布打算在今年年底卸任首席执行官一职之前，他就曾抱怨称，随着资产估值持续攀升，潜在的便宜资产越来越难寻。

此外，一项所谓的“巴菲特指标”也反映出美股目前估值过高。该指标将美国股市市值与美国经济规模进行比较，目前该指标已飙升至超过210%的历史高位。

这意味着所有活跃交易的美国股票的总市值超过了美国最新季度国内生产总值（GDP）的两倍。巴菲特曾写道，在这一比率接近200%时买入股票无异于“玩火”。